比特幣短線轉牛歷史重演
Odaily 特邀行情分析師 Conaldo，美國哥倫比亞大學金融統計碩士，自大學期間專注美股量化交易，並逐步拓展至比特幣等數位資產，在實戰中構建出一套系統化的量化交易模型與風險控制體系；對市場波動具備敏銳的數據洞察力，並立志於在專業交易領域持續深耕，追求穩健回報；將於每週深挖 BTC 技術、宏觀、資金面等變化，復盤並展示實操策略，預告近期值得關注的大事記，以供參考。
交易週報核心摘要：
• 策略執行（短期）：上週交易嚴格遵循既定策略執行，完成一次短線操作(1 倍槓桿)，實現收益-1.07%。（詳見圖一）
• 核心觀點（短期）驗證：上週提出的核心觀點，已獲市場精確應驗。過去一週，幣價突破重要壓力區間 94,500～95,000 美元，目前正在確認有效性。幣價最高觸及 97,963 美元，與所給的壓力區下軌 97,500 美元相差小於 0.5%，再次印證了我們對關鍵點位的研判能力。
• 未來幾週行情研判：比特幣是否要開啟熊市轉牛市？目前市場是反彈還是反轉？未來 21 週均線或成市場多空分水嶺。（詳解見圖四）
下文將詳細回顧行情預判、策略執行與具體交易過程。
一、比特幣上週行情回顧：(01.12～01.18)
1、上週短線操作回顧：如（圖一）所示
我們嚴格依據自主構建的價差交易模型與動能量化模型發出的交易信號，並結合對市場走勢的預判，完成一次短線操作，本次交易虧損1.07%。
具體交易明細與復盤如下：
比特幣 30 分鐘 K 線圖：(動能量化模型+價差交易模型)
圖一
①、交易明細彙總：(未加槓桿)
②、短線交易復盤：
• 第一次交易(虧損 1.07%)：本次操作執行方案 A（壓力位遇阻沽空）策略：當幣價上行至94,500～95,000美元關鍵壓力區出現遇阻信號，同時價差交易模型同步觸發頂部信號（綠點），形成雙重確認。於是我們按計畫於95,460 美元建立30%空頭倉位；然而，市場走勢偏離預期，而是在94,500美元附近獲得支撐後轉為上漲。當動能量化模型與價差交易模型再次觸發底部信號時，我們立刻於96,493 美元止損離場。本次交易雖然虧損，但是，我們嚴格遵循了「信號觸發即交易，風控優先」操作紀律，做到知行合一。
2、上週走勢預判與操作策略回顧：
①、上週明確指出：維持84,000～94,500美元區間內震盪，重點觀察在區間兩端方向選擇及有效性。
②、核心點位回顧：壓力位看94,500～95,000美元區域，重要壓力位看97,500～99,500美元附近；支撐看89,500～91,000美元區域。
②、操作策略回顧：
• 中線策略：若幣價成功突破並站穩94,500美元後，清空全部中線倉位（空單），持幣觀望。
• 短線策略：若維持84,000～94,500 美元區間震盪，則按照方案 A執行操作：
• 開倉：當反彈至94,500～95,000 美元區域並結合模型頂部信號，可建立30%空頭倉位。
• 風控：空單初始止損設於成本價上方1.5%附近（即 1.015*成本價）。
• 平倉：當下探至核心支撐位附近並結合模型信號，可逐步清倉獲利了結。
二、從技術角度分析比特幣走勢結構：基於多模型與多維度的綜合研判
結合市場運行，筆者依據自主構建的交易體系，從多模型與多維度等層面，對比特幣走勢結構進行深度剖析。
比特幣周 K 線圖：(動能量化模型+情緒量化模型)
圖二
1、如(圖二)所示，從周線圖分析：
• 動能量化模型：技術指標顯示，延續前幾週形態，動能線逐步貼近，同時負向能量柱持續萎縮。但是，當前信號並未確認空頭趨勢發生反轉。
動能量化模型預示：幣價下跌指數：高
• 情緒量化模型：藍色情緒線數值 57.17，強度為零；黃色情緒線數值 25.28，強度為零，頂峰數值是 0。
情緒量化模型預示：幣價壓力及支撐指數：中性
• 數字監測模型：幣價跌破多空（黃藍線）分界線已有 9 週時間。上週多頭再次對該線發起衝擊，收盤於線下附近。
數字監測模型預示：監測（頂底部）數字信號未出現；周 K 線收中陽線，漲幅約 2.92%。
以上數據預示：比特幣周線空頭趨勢，需警惕震盪調整風險。
比特幣日 K 線圖：(動能量化模型+情緒量化模型)
圖三
2、如(圖三)所示，從日線圖分析：
• 動能量化模型：上週整體呈現「先揚後抑」走勢。前半週，幣價加速反彈，動能線站上零軸，正向量能柱快速放大；但後半段量能柱明顯萎縮，動能線又趨於粘合，開始緩慢靠近零軸。
動能量化模型預示：日線做多動能出現衰竭，關注零軸得失。
• 情緒量化模型：上週日收盤後，藍色情緒線數值 38，強度為零；黃色情緒線數值 76，強度為零。
情緒量化模型預示：壓力及支撐指數：中性
以上數據提示：日線級別反彈延續，市場初現多頭格局，但有效性還需確認，接下來重點關注多空雙方對零軸的爭奪。
三、本週行情預測：(01.19～01.25)
1、本週核心觀點：重點關注94,500～95,000 美元區域的得失。
• 壓力有效：若幣價反彈至該區域並確認承壓，預計將維持在84,000～94,500 美元區間震盪，後續首要測試目標看89,500～91,000美元區域。
• 有效站穩：若能強勢站穩此區域，則幣價有望震盪反彈，但高度有限。
2、核心壓力位：
• 第一壓力區：94,500～95,000美元區域 （前期箱體上邊緣）
• 第二壓力區：97,500～99,500美元區域 （前期震盪中樞）
• 重要壓力位：10,200美元附近 （21 週均線附近）
3、核心支撐位：
• 第一支撐位：89,500～91,000美元區域 （前期籌碼密集成交區）
• 第二支撐位：86,000～86,500美元區域 （前期重要支撐位）
• 重要支撐位：84,000美元附近（前期箱體下邊緣）
四、本週操作策略(排除突發消息影響)：(01.19～01.25)
1、 中線策略：空倉，行情走勢或有震盪反覆，暫持幣觀望。
2、 短線策略：利用30%倉位，設置止損點，依據支撐及壓力位，尋找做「價差」機會。(以 30 分鐘作為操作週期)。
3、 操作上，重點關注94,500～95,000美元區域得失。為動態應對市場演變並結合實時模型信號，我們擬定A/B兩套短線操作預案：
• 方案 A：若幣價站穩94,500～95,000美元區域：
• 開倉：幣價突破94,500～95,000美元區域後出現企穩信號，並結合模型底部信號，可建立30%多頭倉位。
• 風控：多單初始止損設於成本價下方1.5%附近（即 0.985*成本價）。
• 平倉：當反彈至核心壓力位附近並結合模型信號，可逐步清倉獲利了結。
• 方案 B：若幣價有效跌破94,500～95,000美元區域：
• 開倉：若反彈至此區域確認跌破有效，可建立30%空頭倉位。
• 風控：空單初始止損設於成本價上方1.5%附近（即 1.015*成本價）。
• 平倉：當下探至86,500美元附近並結合模型信號，可逐步清倉獲利了結。
比特幣周 K 線圖：歷史行情走勢結構的對比分柝（2021.11 VS 2025.10）
圖四
註：上圖中，21 週均線（白色），84 週均線（綠色）
五、歷史會如何重演？對比兩輪周線級別調整的異同與啟示:
綜上所述，我們可以提煉出以下幾個核心啟示：
1、當前周線級別處於空頭趨勢，這限制了日線反彈的空間。
2、未來幾週，幣價能否有效突破並站穩 21 週均線將成為市場關注焦點。若幣價反彈至該均線時未能形成有效突破，市場或重現歷史調整之格局，甚至下破80,000美元關口。
3、周線級別 MACD 指標能否出現止跌企穩信號，並且動能線有效上穿零軸，成為判斷市場趨勢是否反轉的一項關鍵依據。
六、特別提示：
1. 開倉時：立即設置初始止損位。
2. 盈利達 1%時：將止損位移至開倉成本價（盈虧平衡點），確保本金安全。
3. 盈利達 2%時：將止損位移至盈利 1%的位置。
4. 持續追蹤：此後幣價每再盈利 1%，止損位就同步移動 1%，動態保護並鎖定。
金融市場瞬息萬變，所有行情分析及交易策略均需動態調整。本文所涉及的全部觀點、分析模型與操作策略，均源自個人技術分析，僅為個人交易日誌之用，不構成任何投資建議或操作依據。市場有風險，投資需謹慎，DYOR。
