懶人理財攻略｜幣安USD1空投收益測算

原創 | Odaily 星球日報（@OdailyChina）

作者｜Azuma（@azuma_eth）

本欄目專注於梳理市場上以穩定幣（及其衍生代幣）為核心的低風險收益策略（Odaily 註：智能合約風險始終存在，無法完全排除），協助偏好 U 本位理財、希望穩健擴大資金規模的用戶，鎖定具備合理風險報酬比的生息機會。

往期重點回顧

《懶人理財重啟｜Ethereal 邊刷分邊享 27% APR；Huma 新開 28% 年化神池（1 月 6 日）》；

《懶人理財攻略｜Cap 宣布穩定幣空投後新池 APY 攀升；hyENA 提高 LP 額度（1 月 22 日）》。

交易所理財：Binance USD1 持倉補貼活動解析

Binance 於 1 月 23 日啟動 USD1 持倉空投活動，為當前最受關注的交易所理財機會。活動期間為 1 月 23 日至 2 月 20 日，總獎池價值約 4,000 萬美元 WLFI（由 World Liberty Financial 轉入 2.35 億枚 USD1 對應）。符合資格用戶需在 Binance 任一賬戶（含現貨、資金、槓桿或 U 本位合約賬戶）持有 USD1 餘額；其中合約與槓桿賬戶享有 1.2 倍獎勵加成。WLFI 獎勵按週發放，首期於 2 月 2 日結算（涵蓋 1 月 23 日 08:00 至 1 月 30 日 08:00），後續每週五固定發放。

實際年化收益率受兩大關鍵變量影響：WLFI 獎池市值波動與Binance 平台內 USD1 總供應量變化。

就 WLFI 獎池而言，雖初始價值錨定 4,000 萬美元，但因當前市場下行趨勢及空投帶來的拋壓，實際市值存在縮水風險；就 USD1 供應量而言，截至活動啟動時，USD1 全網發行量達 49 億枚，其中約 42.2 億枚集中於 Binance。以此靜態估算，理論平均年化約 12%。然而自 1 月 23 日起，USD1 供應量已激增近 7 億枚，且新增部分幾乎全部流入 Binance，導致收益率加速稀釋。

綜合評估，本期活動平均年化收益率預期將快速回落至 10% 以下，最終落在約 8% 左右較為合理。因此，除非您已持有 USD1，或手握 USDC 等相對 USDT 存在溢價的穩定幣，否則以溢價方式（如用 USDT 購入 USD1）參與，性價比已明顯下降。

鏈上策略一：ListaDAO U/USDT LP 激勵（21.29% APY）

ListaDAO 於今晨宣布與 Binance Wallet 合作推出穩定幣 U 的流動性挖礦激勵計畫。活動時間為北京時間 1 月 26 日 08:00 至 2 月 9 日 08:00，參與者須透過 Binance Wallet，以智能借貸方式向 ListaDAO 存入 U/USDT 流動性池（需同時存入 U 與 USDT）。總共提供 24 萬枚 LISTA 作為激勵，依當前數據計算，年化收益率約為 21.29%。

鏈上策略二：OpenEden PRISM 預存款（26.4% APY）

OpenEden 於 1 月 23 日聯合 FalconX 及 Monarq 宣布即將推出代幣化多策略收益產品 PRISM，旨在透過 Monarq 主導的量化模型，在不同市場週期中實現穩定收益，並降低與加密資產價格的相關性。PRISM 預計於 2 月正式上線，目前已開放預存款，總額度上限為 5,000 萬美元，截至發文已累計存入 1,443 萬美元，剩餘空間充足。

參與預存款可獲得 OpenEden 提供的 470 萬枚 EDEN 代幣激勵，依據當前價格與鎖定期推算，年化收益率約為 26.4%（主要來自額外代幣激勵）。

鏈上策略三：Buidlpad Vault 第二期（8% APY）

Buidlpad 於 1 月 24 日宣布啟動 DeFi 定期存款產品「Buidlpad Vault」第二期，提供年化 8% 固定收益。該期於 UTC 時間 1 月 25 日 08:00 正式開放，總額度為 2,000 萬美元，支援資產包括以太坊上的 ETH、USDT，以及 BSC 上的 BNB、USDT。

截至本文發布，該金庫已存入約 1,870 萬美元，尚餘少量額度可供參與。